2015年全球储蓄率前10国家 中国第3 人均4万元55%无储蓄高房价

据国际货币基金组织、世界银行和美国中央情报局2015年度《世界概况》数据显示，世界上收入储蓄水平最高的10个国家和地区分别是：卡塔尔、科威特、中国大陆、韩国、博茨瓦纳、挪威、尼泊尔、台湾、土库曼斯坦和印度尼西亚。西班牙媒体称，无论是私人还是国家，收入储蓄最多的是石油生产国和亚洲新兴国家。

2015年中国居民在收入储蓄排行榜上位居全球第三，而美国则是同期储蓄最低的国家之一。

2015年中国居民新增储蓄存款超过4万亿人民币，2008年以来，中国的居民储蓄累计增加了35万亿。按照中国统计局最新公布的全国总人口13.7亿计算，我国居民人均存款已经达到40291元人民币，首次突破4万元大关。

另据国际货币基金组织此前公布数据显示，中国的国民储蓄率从20世纪70年代至今一直居世界前列，90年代初居民储蓄占国民生产总值的35%以上，到2005年中国储蓄率更是高达51%，而全球平均储蓄率仅为19.7%，储蓄率在全球长期排名第一。2015年中国储蓄率的最新数据是46%。

根据西班牙媒体公布的数据，美国是同期储蓄最低的国家之一，而前段时间美国某理财网站的调查也证明美国人并不爱存钱。调查发现，超过62%的美国人的储蓄账户存款不足一千美元，其中三分之一的人根本没有储蓄账户。另有10%的受访者称自己的存款在一千美元到五千美元之间。只有19%的人表示自己的存款在五千美元以上。还有14%的人表示，自己的存款余额多于一万美元。

手里有粮，心中不慌，大多数中国人有钱都"不敢花"。中国人相信"细水长流，吃穿不愁"的道理，习惯于将省下或富余的财富储蓄起来，为未来做打算。但美国是一个消费为主的经济体系，加上近现代以来美国经济一直不错，很少有苦日子，因此美国人很少有未雨绸缪的想法。

当前中国社会保障制度不健全、社会保障水平不高，及社会财富分配不均，导致大家没有足够的后续保障，进而导致"全民储蓄"。有调查称，中国有近60%的家庭为紧急情况和保障教育而进行资金储备，而出于相同目的的美国家庭只占35%。

在中国购房有房贷的比率约18%，在美国至少一半的房子上都有房贷，这也让中国人“存钱”变得重要。

中国民间投资渠道不畅，2015年6月中国股市市值近10万亿美元，约62万亿人民币，增量近似日本股市，上海股市曾一度站上5100点的高位。股灾后，直到2016年10月，上海股市还在3000点左右徘徊。

从1992年至2012年，中国居民储蓄率从35%上升至59%。其中，政府储蓄率和企业储蓄率翻了一番，但居民储蓄率总体却没变，1992年为20%，2012年依然是20%。另有数据显示，从2008年至2015年，居民储蓄占全部存款的比值，从46%直线下降到38%，而政府存款占全部存款的比值，则从10%直线上升到19%。

即便是20%左右的居民储蓄率，其结构也是极不均衡的。根据西南财经大学和中国家庭金融调查与研究中心发布的《中国家庭金融报告》，中国居民的储蓄分布极为不均。55%的家庭没有或几乎没有储蓄，普通家庭人均收入6.2万元，总消费4.6万元，储蓄率25.8%。相比之下，有钱人的储蓄率则高得多，收入最高的10%的家庭储蓄率为60.6%，储蓄金额占当年总储蓄的74.9%；收入最高的5%的家庭储蓄率为69.02%，储蓄金额占当年总储蓄的61.6%；而前1%的高净值家庭人均收入75.6万元，储蓄率高达67.5%。

储蓄率高对应着低边际消费。所谓边际消费，是指增加的消费占增加收入的比例。譬如：一个人今年的收入增加1万元，这1万元有5000元用于了消费，而不是储蓄下来，那么，他的边际消费率就是0.5。决定边际消费率的除了中国人的传统，还有很多现实因素。中国人减少当期消费，把现金储蓄起来，是为了未来的消费。由于社会保障的缺失，未来消费中很大一部分是为了预防风险，比如医疗所需，还有一部分是子女的教育。这些选择，都是基于社会保障少、教育支出高的无奈选择。但是，这些储蓄却被视为可以动员出来刺激经济发展的因素。

从1998年至2008年，中国居民储蓄率逐步震荡上升，从2008年起，中国居民储蓄率增速从70%下降至2015年的8.9%。中国居民储蓄意愿下跌，意味着近两年，中国人开始花钱了。最重要的一个原因就是房子，一方面因房贷的支出占了收入的一部分，另一方面这个时期正是房地产价格飞速上升的阶段，越来越多的储蓄被投向了房地产。

2016年半年报显示，18家银行上半年房地产行业的贷款增量为385.4亿元，个人房贷增量为1.99万亿元，同比上涨77.68%，这说明银行正在大力增加个人房贷按揭。

按照13亿中国人，人均居住面积30平米计算（北大的报告家庭平均居住面积116平米），平均房价就算6000元，房地产的市值已经高达234万亿，中国GDP是67万亿，算下来这个比值是350%。若房价按3000元/平计算，房地产市值也高达117万亿，中国GDP是67万亿，算下来这个比值是175%。

从居民买房的贷款杠杆率来看，2013年的贷款占比仅为1/3，而2016年的贷款占比已超过50%。

从房价收入比看，据国际货币基金组织的全球房价观察报告中称，2016年上半年全球各大城市的房价收入比深圳以38.36位居第一，北京以33.32位居第五，上海以30.91位居第六，广州以25.85位居第十。

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